PROYECTOS DE INVERSIÓN

PROYECTO DE INVERSIÓN

La preparación de un proyecto de inversión, empieza con la solicitud del interesado o grupo de interesados en formar o expandir una empresa o negocio.

Los fines de la formulación de un proyecto, corresponderá a las siguientes necesidades:

1. Con el fin de presentarlo ante una institución financiera, para obtener préstamo o apalancamiento.
2. Con el fin de promover una iniciativa ante un grupo de posibles inversionistas.
3. Con el fin de obtener beneficios o privilegios que otorga el Estado en determinadas situaciones.
4. Con el fin de utilizarlo en beneficio propio por parte de los interesados que lo solicitaron.

 Un proyecto de inversión se debe plantear de la siguiente forma:

·         Estudio de Mercado:

• Establecer la cantidad de demanda en el mercado (establecer sustitutos, definir bien el producto).
• Análisis de la oferta (cantidad de oferta de competencia o producto sustituto).
• Análisis de Precios (Comparación de precios).
• Comercialización (Establecer nombre, logotipo que debe estar asociado con lo que se quiere obtener del producto, eslogan, canales de distribución, estrategia publicitaria).

·         Estudio Técnico:

•  Macrolocalización (ubicación geográfica, características de la población a la que va dirigido el proyecto).
• Microlocalización (localización de las instalaciones del proyecto, característica de la zona, ventajas y desventajas).
• Ingeniería del proyecto (análisis del proceso de producción, diseño de las instalaciones, adquisición de equipo e insumos, gastos de instalación, impacto ambiental).

·         Organización:

• Estructura de la empresa (organigrama, misión, visión y objetivos).
• Estudio administrativo (requisito de los perfiles de empleados, descripción de puestos, capacitación).
• Aspectos legales (fiscales, laborales y mercantiles)

·         Estudio Económico - Financiero:

• Presupuestos de inversión inicial (presupuesto de inversión fija, inversión gastos de organización e instalación, capital de trabajo).
• Presupuestos básicos (presupuesto de ingresos, egresos, presupuesto de depreciación y amortización, prestamos).
• Estados financieros presupuestados (estado de resultados, balance general y flujo de efectivo).
• Evaluación financiera (Valor actual neto –VAN-, tasa interna de retorno –TIR-, período de recuperación de la inversión –P.R.-  y costo/beneficio –C/B-).

·         Dictamen:

• Se realiza informe sobre los resultados de la evaluación financiera, si es rentable o factible llevar a cabo el proyecto, y si se trata de proyectos mutuamente excluyentes, se indica cual es el más rentable y adecuado.

·         Análisis de Sensibilidad:

• Presentación de escenarios (escenario base = el calculado de inicio; escenario positivo = calculado de forma optimista, tomando en cuenta lo mejor que nos puede ir en el proyecto, con mayor % de rendimiento; escenario negativo = calculado de forma pesimista, tomando en cuenta lo peor que nos puede ir en el proyecto, con menor % de rendimiento).

Nota: Se recomienda realizar un presupuesto de imprevistos, por las variaciones reales que pueden surgir por los gastos y la variación del mercado, el cual es prudente que se estime entre el 5% y 10% del valor del presupuesto.