FACTORAJE
El factoraje es una
operación derivada de la necesidad que tiene especialmente la pequeña y mediana
empresa de proveerse de capital que le permita cumplir con su ciclo de
producción y operación eficientemente, para atender a sus clientes y
proveedores en forma oportuna y puntual, y de esta forma ser competitivas.
Ante la dificultad
para obtener un financiamiento bancario que exige muchos requisitos difíciles de
cumplir, surgen las empresas de factoraje, donde la garantía del préstamo son
las cuentas por cobrar, producto de las ventas al crédito. Las líneas de
crédito otorgadas por el factoraje son autorizadas en plazos relativamente
cortos comparados con un crédito bancario, por consecuencia la comisión es
mayor a la que cobraría un banco del sistema financiero.
En el factoraje
intervienen 3 partes:
- El Factor: Es la empresa que compra las cuentas por cobrar, quien a cambio de quedarse con el derecho de cobro de la factura, le paga al cliente el monto adeudado sujeto a un descuento, para cobrarle al deudor posteriormente la factura en plazos previamente establecidos.
- El cliente o Cedente: Es la empresa que a través de la firma de un contrato, se compromete a ceder a la empresa de factoraje los créditos que tengan a cargo de determinados deudores.
- El deudor o deudores: Son las empresas a las cuales la empresa cliente les concede crédito comercial. Los deudores compran regularmente bienes o servicios de la empresa cliente, y del aplazamiento en el pago que ésta les concede es donde surgen los créditos comerciales que el cliente cede al factor.
La empresa de
factoraje hace una evaluación de riesgo antes de otorgar el crédito y utiliza
las 5 “C” del crédito:
- Conocer al cliente: análisis de estados financieros, record crediticio etc.
- Capacidad para generar flujos de efectivo.
- Capital: Declaración jurada de la propiedad.
- Colateral: Garantía de pago.
- Condiciones cíclicas: Si depende de un ciclo económico.
Después de obtener el
financiamiento por el factor, nosotros como clientes podemos notificar a
nuestro deudor, sobre la venta de la cartera de su crédito, y el cobro es por
cuenta del factor. Cuando no se notifica el cobro es por cuenta del cliente y
bajo mandato especial ese cheque debe ser depositado a la cuenta del factor y
no sea depositado en la cuenta del cliente, pues ese crédito ya no le
pertenece.
Cuando surgen cuentas
incobrables de las cuentas cedidas al factor, éste puede ajustar esas cuentas
incobrables a cuenta del cliente.
Podemos concluir que
ésta es una alternativa que poseemos para poder apaliar los problemas de
liquidez que muchas veces afectan a nuestras empresas, la ventaja principal
podemos decir que es un financiamiento rápido y la desventaja es que es más
caro que el tradicional.
